Diko jest narzędziem, które pozwala konwertować filmy DivX/XVid do formatu DVD/SVCD. Cała procedura ogranicza się do kilku kliknięć. Aplikacja używa jednego z dwóch programów służących do kompresji obrazu: CinemaCraft Encoder oraz FreeEnc. Automatycznie zamienia ilość ramek na sekunde z 23.976 na 25 i odwrotnie. Diko w miarę potrzeb automatycznie konwertuje dźwięk do 48000 Hz oraz sprawdza i naprawia uszkodzone AC3 za pomocą AC3FIX. Dodatkowo przetwarza dźwięk do MP2 (BeSweet) lub AC3 (SoftEncode).
Program umożliwia pracę w tle, co może polepszyć komfort pracy z komputerem. Narzędzie pozwala na tworzenie obrazu płyty DVD z filmem za pomocą MKISOFS i nagrania go.